司馬炎稱帝以後，出兵三路，大肆打擊關中，一起攻潼關，一起攻武關，一起攻蒲阪津，皆為漢軍所阻，未得寸進。陸抗則趁機取弋陽，晉廷震驚。炎乃令鐘會撤出益州，會至襄陽，殺扶風王司馬亮，反，自主為魏興王。匈奴人劉淵為上黨太守，欲遷為帶方太守，淵不滿，起兵反於晉陽。一時晉國東西受敵南北俱反，國勢頹危。

鄧艾敗亡以後，魏再遣中護軍賈充率兵五萬聲援漢中，攻閬中，漢軍兩線作戰，甚是吃緊。中都護諸葛瞻發起搬東吳之兵濟急，眾皆稱是，唯胤諫曰：“此乃引狼入室之策也。”

陸抗攻洛陽，雍王敗之，誅穎川王陳騫、泰山王馬隆、淮南王石苞，儘得關東之地，陸抗病亡。

季漢·陳壽著

季漢遷都於洛陽，後主病危，薑維等欲扶新興王恂繼位，兵諫開陽門，企圖逼宮，事敗，維他殺，鐘會亦死，後主崩，北地王諶繼位，是為康帝，改元興國，大赦天下。封胤為雍王，加太子太保，大司馬、兼錄尚書事，都督天下諸軍事。

薑維腹背受敵，力不能支，乃棄劍閣，退守閬中。鐘會揮師入劍閣關，與吳人相爭於涪城。

胤回師成都，在建寧太守霍弋的支撐下，力主遷都南中，痛斥譙周降魏，黃皓降吳之主張，後主準予遷都，並授胤都督之權。

後主不聽，遂乞援東吳。吳主乃派鎮軍將軍西陵督陸抗入蜀。陸抗者，陸遜之子也，明淨忠勤，少有膽略，至永安，襲之，奪永安，占江州，巴東之地儘落吳國之手，漢廷俱震。後主乃遣諸葛瞻領軍討之，劉胤、閻宇為副。即戰，右將軍閻宇臨陣而叛，諸葛瞻憤死青陽浦。胤巧做周旋，拒敵於郪縣，斬叛將閻宇。陸抗無隙可乘，轉攻涪城。

胤密斬黃皓。黃皓乃後主近侍，擅權弄國，結黨營私，國人深恨之。譙周等人不肯南遷，暗害挾持後主降魏，事敗，譙周自鴆而死。

既遷南中，胤私晤後主，請旨北伐關隴：“陛下，先帝創業艱钜，季漢江山得來何其不易，現在社稷傾危，此誠危急存亡之秋也，臣披肝瀝膽，效死以節，討賊興複，並非為一已之私，隻為無愧於劉氏之姓，將來縱使地府之下亦有顏麵告慰先帝之靈。陛下，南中非棧留之所，隻為權宜之地，不成久守，方今天下勢變，恰是攘凶除奸興複漢室的最好良機，此乃天賜機遇於陛下，望陛下恩準，臣彆無他求，隻願一死以報陛下。”後主準奏，遷劉胤為鎮北大將軍、尚書事、雍州牧、都督雍涼諸軍事、假節鉞，以北地王諶為監軍，率兵三萬，北伐雍涼。