春，淮陰侯韓信謀反關中，夷三族。

是時項王北擊齊，田榮與戰城陽。田榮敗，走平原，平原民殺之。齊皆降楚。楚因燃燒其城郭，係虜其後代。齊人叛之。田榮弟橫立榮子廣為齊王，齊王反楚城陽。項羽雖聞漢東，既已連齊兵，欲遂破之而擊漢。漢王以故得劫五諸侯兵，遂入彭城。項羽聞之，乃引兵去齊，從魯出胡陵，至蕭，與漢大戰彭城靈壁東睢水上，大破漢軍，多殺士卒，睢水為之不流。乃取漢王父母老婆於沛，置之軍中覺得質。當是時，諸侯見楚彊漢敗，還皆去漢複為楚。塞王欣亡入楚。

初，項羽與宋義北救趙，及項羽殺宋義，代為大將軍，諸將黥布皆屬，破秦將王離軍，降章邯，諸侯皆附。及趙高已殺二世，令人來，欲約分王關中。沛公覺得詐，乃用張良計，使酈生、陸賈往說秦將，啗以利，因襲攻武關，破之。又與秦軍戰於藍田南，益張疑兵旗號，諸所過毋得掠鹵，秦人憙，秦軍解，因大破之。又戰其北，大破之。乘勝，遂破之。

沛公引兵西，遇彭越昌邑，因與俱攻秦軍，戰倒黴。還至栗，遇剛武侯，奪其軍，可四千餘人，並之。與魏將皇欣、魏申徒武蒲之軍並攻昌邑，昌邑未拔。西太高陽。酈食其為監門，曰：“諸將過此者多，吾視沛公大人父老。”乃求見說沛公。沛公方踞床，使兩女子洗足。酈生不拜，長揖，曰：“足下必欲誅無道秦，不宜踞見父老。”於是沛公起，攝衣謝之，延上坐。食其說沛公襲陳留，得秦積粟。乃以酈食其為廣野君，酈商為將，將陳留兵，與偕攻開封，開封未拔。西與秦將楊熊戰白馬，又戰曲遇東，大破之。楊熊走之滎陽，二世使使者斬以徇。南攻潁陽，屠之。因張良遂略韓地轘轅。

是時九江王布與龍且戰，不堪，與隨何間行歸漢。漢王稍收士卒，與諸將及關中卒益出，是以兵大振滎陽，破楚京、索間。

高祖為亭長，乃以竹皮為冠，令求盜之薛治之，不時冠之，及貴常冠，所謂“劉氏冠”乃是也。

太史公曰：夏之政忠。忠之敝，小人以野，故殷人承之以敬。敬之敝，小人以鬼，故周人承之以文。文之敝，小人以僿，故救僿莫若以忠。三王之道若循環，終而複始。周秦之間，可謂文敝矣。秦政不改，反酷刑法，豈不繆乎？故漢興，承敝易變，令人不倦，得天統矣。朝以十月。車服黃屋左纛。葬長陵。

當此時，彭越將兵居梁地，來往痛苦兵，絕其糧食。田橫往從之。項羽數擊彭越等，齊王信又進擊楚。項羽恐，乃與漢王約，平分天下，割鴻溝而西者為漢，鴻溝而東者為楚。項王歸漢王父母老婆，軍中皆呼萬歲，乃歸而彆去。