2017後半年現大底各位新老朋友大師好,5月份以後就一向在休病假,又經曆了人生的感悟。
各位新老朋友大師好,5月份以後就一向在休病假,又經曆了人生的感悟階段,現在病情已經有所好轉,以是和大師聊聊近期的設法。現在第一名的題目是四時度如何佈局2017年的題目,我明天核心就是講這個題目。四時度中國的資產會如何,這是一個短期的題目。同時,另有更首要的題目,就是2017年的體係機遇是甚麼。在2015年底的時候,我提出來《宿命與抵擋》,指出2016年的體係性機遇是商品,這確切是2016年最大的機遇,2017年是否存在如許的機遇,如果存在是甚麼。
商品週期實際上我早已經做出告終論,如我所瞻望的,2016年商品準期呈現年度級彆的反彈,那在我的商品週期框架下,這就意味著2017年至2019年商品將二次探底。與中國相乾的玄色有色等產業金屬能夠將在四時度結束反彈,而原油等商品,將能夠與美國的庫存週期一起持續保持強勢到來歲上半年,最後是黃金的再度表示。2017年以後,商品將再次下探,其二次探底的代價當在2015年的低點四周。以是,從週期的角度看,2017年應當是風險開釋之年的開端。
股市方麵,目前我以為A股仍然冇有機遇,首要還是等候風險開釋後的超跌反彈,如上所述,週期的角度應當冇有機遇。從創新的角度看,技術創新我以為風雅向是處於技術泡沫的毀滅階段,也不會有體係的行情,其他方麵臨時還冇法判定。
在這個組合下,有兩個題目會帶來資產代價的較大竄改,內部而言,就是中國一線都會的房價會如何,因為一線都會房地產庫存的降落,而完工跟不上,不能解除房價再次拉昇的能夠性,明顯這對資產代價不是一個利好。以當前的社會對房價的分歧而言,我信賴新完工不會好轉。內部而言,美圓雖有貶值壓力,但因為歐洲的好轉,我們以為美圓的貶值能夠是暖和的,但中國群眾幣貶值的壓力倒是必定的,因為中國進入了相對最差階段。以是,房價和彙率貶值是超出單一資產代價的大題目,但會如何組合,目前看不好判定,如果彙率先跌,房價能夠就會遭到按捺。如果房價先漲,房價和彙率的乾係就有點龐大,應當是房價先漲後跌,隨後觸發必然的體係風險。不過這些景象我也臨時冇想太清楚。