十八歲時，陳摶父母雙亡，他便將家財拋散，分贈親族鄉黨，本身帶著一石鐺到山上隱居。在隱居期間，他夢到毛女前來相見，並傳授他煉形歸氣、煉氣歸神、煉神歸虛之法。陳摶依此修煉，長年深居山林，闊彆人間炊火。

天子依計行事，派人送去美酒和美女。陳摶當著使者的麵，把酒一飲而儘，美女也儘數留下。內侍回宮覆命，天子大喜。第二天，馮道去召陳摶見駕，籌辦給他安排官職，卻發明三個美人被封在一個房間裡，陳摶早已不見蹤跡。美人說，陳摶喝了酒就在蒲團上睡了，五更醒來作了一首詩，讓她們答覆皇上，然後把她們鎖在房間裡，本身出門不知去處。詩中寫道：“雪為肌體玉為腮，多謝君王送得來。處士不興巫峽夢，空煩神女下陽台。” 明宗看後感喟，派人尋覓陳摶，卻一無所獲。

一天，陳摶道冠野服，清閒來見太宗，說本身要返山，特地來告彆。太宗欲賜他帝師稱呼，還要給他築宮奉事，以便不時就教，都被陳摶一一推讓。陳摶說：“二十年後，我再來麵見聖上。” 太宗看留他不住，就禦筆賜太華山為陳摶所公用，賜陳摶號為“白雲洞主希夷先生”。